Como Operar las Salidas – Breakouts

En el mundo del trading, existen numerosas estrategias que se pueden utilizar, algunas son buenas y otras simplemente le harán perder dinero. El trading conlleva disciplina y trabajo duro, pero puede ser extremadamente beneficioso. Mas específicamente, el operar las salidas puede ser un desafío, pero con estos consejos, Ud. debería tener la posibilidad de comprender adecuadamente las salidas y como obtener ganancias de ellas.
Primeramente, vayamos todos a la misma página para entender que es una “salida”. Una salida ocurre cuando el precio subyacente de la acción, commodity, Forex, etc., se mueve por fuera de sus parámetros de soporte o resistencia. En teoría, una vez que un titulo quiebra su soporte o resistencia, el titulo continuara moviéndose en la misma dirección hasta que encuentre un nuevo rango de trading. Idealmente, cuando un titulo quiebra su resistencia, uno debería posicionarse long en ese titulo. Cuando un soporte es quebrado, uno debería vender el titulo o posicionarse short.

La Buena noticia es que las salidas pueden acontecer con cualquier condición de mercado. Esta es la razón por la cual algunos traders solo operan salidas y luego de comprenderlas, Ud. también tendrá la capacidad de hacer buen dinero de las mismas.
Pasando al negocio. Existen diferentes tipos de salidas que pueden ocurrir en diversos patrones técnicos: triángulos, banderas, cabeza y hombre, cabeza invertida y hombro, doble piso, doble techo, etc.

Aquí tenemos un grafico de Convergys Corporation (CVG). Como puede ver, la acción se ha movido por encima de la línea purpura (resistencia) y confirmado la salida al alza. El lugar ideal para ingresar al trade es la barra inmediatamente posterior al quiebre de la resistencia. Una vez que el precio de la acción quebró la Resistencia, debe confirmar ese quiebre antes de entrar. Si la acción abre al alza en la siguiente rueda, Ud. podría querer ejecutar una compra. La razón por la cual debe esperar a la confirmación es por una potencial “falsa salida”. Una falsa salida sucede cuando la acción quebró la resistencia pero no logra establecer un nuevo rango de operaciones y la presión de venta la colocan nuevamente debajo de la vieja resistencia.

ACE Limited es un buen ejemplo de salida fallida. Como puede ver, la acción tuvo bastantes problemas para quebrar la resistencia pero finalmente lo logro… solo para que el precio vuelva nuevamente debajo de la línea de resistencia. Esta es la razón por la cual debe esperar a la confirmación antes de determinar que el precio de la acción esta efectuando una salida.

Es importante destacar que el mercado subyacente juega un rol importantísimo en el trading de salida. Es absolutamente esencial que conozca la tendencia subyacente del mercado. Si el mercado esta en un rally de mercado alcista, el jugar a las salidas al alza es la estrategia ideal. Cuando el mercado esta inmerso en una tendencia bajista, las salidas a la baja son la manera correcta de operar. Ambas maneras le reportaran beneficios, siempre que no intente apostar en contra de la dirección del mercado.

Luego de determinar la tendencia del mercado y encontrar un candidato para la estrategia de salida que sea de su agrado, es imperativo que seleccione primeramente su precio de stop y su precio de venta. Estos dos le ayudaran a protegerse en el caso de que una acción realice una salida. Si la acción realiza una salida, la codicia tienda a apoderarse de uno y se tiende a perder perspectiva de la meta que quería lograrse. Si teníamos un precio predefinido de venta, entonces el rol de la codicia es limitado y uno se convierte en un mejor trader. A continuación, siempre debe utilizar stops. Un stop es una orden límite indicada a su broker que especifica el precio al cual Ud. quiere vender. Los stops deben ser colocados en donde uno quiere salirse o en otras palabras en la posición de máximo riesgo asumido.

Esto es simplemente una introducción al trading de salidas pero existen un montón de cosas importantes para recordar tales como el definir el riesgo que se quiere asumir al utilizar stops y el comprometerse a un punto de venta. Adicionalmente, uno debe determinar primeramente la dirección hacia donde se dirige el mercado, y luego encontrar los candidatos que funcionan con esa tendencia. El trading de salidas puede ser muy beneficioso, pero conlleva mucha disciplina el poder ser exitoso en el mundo del trading.

Arbitraje de Opciones Binarias

La operatoria de arbitraje es la práctica de comprar y vender los diferenciales de la valuación de Mercado de un mismo active que este listado en diferentes mercados, o entre dos activos que tengan una correlación estrecha. Ejemplos de trading de arbitraje existen en las siguientes circunstancias:

  • Acciones (o índices de acciones) y su contraparte de futuros de acciones (o índice de futuros de acciones).
  • La misma acción, listada en diferentes bolsas de valores. Un ejemplo es una acción de una empresa europea listada en un mercado de EE.UU. en forma de ADR (Recibo de Deposito Americano).
  • Un activo básico como el oro puede ser negociado en el Mercado de commodities (como el Chicago Mercantile Exchange) y en los mercados de futuros.

Por ejemplo, un índice de acciones es negociado como un activo a futuro y como un índice individual de activos. Si se fija en las plataformas de los brokers que utilizan la plataforma “white label” de SpotOption, podrán ver que casi todos los índices de acciones listados en la plataforma son negociados como índices de activos y como futuros de activos. Así que mientras un índice como el Dow Jones solo se negocia durante ciertas horas del día (por lo general de 1.30GMT a 7.30 GMT), los futuros del Dow Jones se negocian por un periodo mas largo de tiempo. Los traders pueden entonces arbitrar contratos en estos activos.

El principio detrás de la operatoria de arbitraje es que existen periodos de tiempo en donde los precios de un activo listado en el Mercado pueden tener una brecha de precio respecto del valor del mismo active listado en otro Mercado. Luego de un tiempo, los mercados cierran esa brecha en valuación y el precio del activo convergerá a la paridad en términos de valor de Mercado. Al tener la posibilidad de aprovechar periodos de brechas de precios, el trader puede ganar con el movimiento de mercado que sucederá cuando el active rezagado alcance eventualmente el valor de su homónimo. Dimos un ejemplo del índice de acciones Dow Jones y del índice de futuros del Dow Jones. Un evento tal como el reporte de Pagos del Sector No-Agrícola, que se entrega al público a las 1.15GMT cada primer viernes del mes entrante, impactara los futuros del Dow Jones de manera instantánea. Pero debido a que el índice Dow Jones no abre hasta la 1.30 GMT, veremos una brecha, que será cubierta tan pronto el índice comience a operar.

No siempre se tiene que tratar del mismo activo listado en diferentes clases. Podrían ser títulos que tengan una estrecha correlación, tal como los commodities y las divisas de commodities. Por ejemplo, existe una relación inversa entre los precios del petróleo y el valor del dólar americano. Por lo tanto, Ud. podría esperar que el valor del par de divisas EUR-USD suba cuando suceda un incremento en los precios del petróleo, como resultado de la afectación inversa del dólar americano en el par de divisas. Análogamente, una suba en los precios del crudo, vera una baja en el valor del par de divisas USD-CAD, que refleja la relación inversa entre el precio del dólar y la relación directa entre el petróleo y el dólar canadiense (la divisa del país con la segunda reserva de petróleo mas grande). También existe un factor de brecha que tiene un rol. Así que si un trader observa movimientos grandes en el petróleo, tendrá que decidir si realiza un arbitraje con opciones binarias sobre el par de divisas ligada a commodities, dependiendo de la dirección del movimiento.

Para poder realizar un arbitraje de opciones binarias, los traders deben tener en cuenta que esas oportunidades suceden en todo momento; es simplemente una cuestión de identificarlas. Adicionalmente, la brecha en la valuación de mercado es un fenómeno temporario que puede durar unos pocos minutos, ya que la velocidad de ejecución es esencial al momento de decidir cuales jugadas realizar.

Haciendo Dinero al Operar dentro del Rango de Cotización

Operar el rango puede ser una forma de operar acciones con bajo riesgo, si ha logrado encontrar una acción que tenga fuertes niveles de soporte y resistencia. Para desplegar la operación dentro del rango como una estrategia, Ud. debe poseer un conocimiento básico del análisis técnico y de los indicadores descriptos en mi artículo anterior al respecto. Luego de conocer los conceptos básicos, tendrá la posibilidad de encontrar mejores oportunidades en el mercado.
Pasamos a un par de ejemplos de operaciones dentro del rango:

Acá tenemos un grafico de New York & Company, una cadena minorista de venta de ropa. Como puede ver, el grafico tiene muy bien definidas las áreas de soportes y resistencias. Una vez que encontró un grafico que tiene áreas estables de soporte y resistencia, podrá comenzar a utilizar el trading de rango.
A mediados de mayo, la acción estaba en una tendencia bajista y enfilándose hacia el soporte. En poco tiempo, el precio de la acción rebotó desde el soporte, habilitando un rally de corto plazo hasta finales de Junio. Cuando vea el precio de la acción rebotar desde el soporte, como en Mayo, eso constituye una posible oportunidad de compra. Sin embargo, debe esperar que el movimiento sea de muy corto plazo.

Una vez que el rally de corto plazo finalizo, la acción cayo nuevamente al soporte, pero esta vez lo rompió. Ahora, podemos ver si la acción quebró al soporte o si la línea de soporte es fuerte. Resulto ser que el precio reboto nuevamente encima del soporte, confirmándolo, antes de dirigirse directamente a la resistencia. Remarco esta área del grafico, porque una vez que vea una línea de soporte siendo confirmada, debe esperar una buena suba del precio, es una oportunidad de compra. Inmediatamente después que el precio se disparo hacia la resistencia, vemos dos días de baja, ya que el precio esta luchando con la resistencia. Si luego de tres días de operaciones, el precio de la acción no logra romperla y cerrar arriba de la resistencia, eso constituye un candidato a la venta.
Como puede ver, existen señales que da el grafico que le indican lo que sucederá a continuación, todo lo que debe hacer es reconocerlos cuando aparecen. Una vez que logra reconocer las señales, el trading de rango puede llegar a convertirse en una estrategia muy lucrativa que logra ganarle al comprar y mantener.

Sin embargo, existen algunos riesgos asociados a esta estrategia. Por ejemplo, quiebres confirmados que suceden de tanto en tanto y si no esta adecuadamente preparado, podría estar causándole perdidas importantes.
Este es un ejemplo de un riesgo potencial:

Como ve, este es un grafico del ETF “iShares Barclays Government/Credit Bond”. Comenzando por la izquierda de la grafica, vemos que el ETF originalmente estaba en un rango fuerte (un ambiente perfecto para desplegar una estrategia de rango). Sin embargo, a medida que creció la cuña ascendente, el ETF efectuó un quiebre en cierto momento. Como puede ver, la resistencia fue reconfirmada y el precio bajo en forma drástica. El riesgo aquí es que incluso a pesar de que el ETF quebró inicialmente al alza, los fundamentales fueron en contra del trade causando que el titulo caiga por debajo de su soporte.

Es importante estar al tanto de noticias recientes para determinar el sentimiento detrás de lo que esta operando. Los fundamentales deben ser una parte de su análisis junto con lo técnico. Si se hubiera mantenido al tanto de las noticias, hubiera sabido que los bonos del gobierno caerían. Como mínimo, una vez que vea un titulo atascado por encima de una resistencia como esa, eso es un indicador de que la Resistencia es fuerte. Esto podría ser un posible momento para salirse de su posición de largo plazo y abrir una posición de corto.

La conclusión aquí es que el trading de rango puede ser una estrategia muy exitosa. Asegúrese de tener en claro los principios básicos, ya que le pueden ayudar a ver el cambio de tendencia antes de que suceda. Los quiebres pueden ser dañinos si se encuentra parado del lado equivocado del trade, asegúrese de controlar los indicadores para cualquier posible cambio en la tendencia.

Análisis Técnico: Mejores Indicadores

Si ha leído alguno de mis otros artículos, me habrá leído nombrar el análisis técnico. Los analistas técnicos se basan exclusivamente en las graficas en lugar de en el análisis fundamental. Con el análisis técnico, todo se trata del movimiento de precios y los rangos. Habiendo dicho eso, existe mucha dependencia respecto de los indicadores, que son ofrecidos a través de sitios web de graficas o en cualquier lugar donde se puedan obtener graficas. Estoy hablando de indicadores tales como MACD, Histograma-MACD, Bandas de Bollinger, Ondas de Elliott, ADX, etc. Estas herramientas le ayudaran a descifrar hacia donde podría estar dirigiéndose el precio del subyacente.

Describamos alguno de los indicadores básicos que Ud. puede utilizar para ayudarse en su carrera como analista técnico. Pasare revista a los indicadores básicos porque son la clave para su futuro, luego Ud. podrá pasar a otros indicadores más complejos.
Primero, demos una Mirada a uno de los indicadores más básicos y más ampliamente usado, el MACD.

MACD

MACD significa “moving average convergence divergence” o en español, “promedio móvil de convergencia-divergencia” y el mismo es empleado como un indicador de seguimiento del momento de la tendencia. Le ayudara a identificar la tendencia y determinar su fortaleza. Un grafico de MACD tiene dos líneas que parecen moverse en conjunto. Esas son las líneas de MACD y la línea de “señal”. Cuando la línea de MACD cruza por encima de la línea de señal, eso constituye una señal de compra y si cruza por debajo de la línea de señal, se trata de una señal de venta. También es importante destacar que el grafico de MACD esta trazado referido a un nivel de “cero” donde si el MACD cae debajo de la línea de cero, esta indicando un cambio en el momento. Lo contrario es valido en caso que el MACD suba por encima de la línea de cero.

Medias Móviles

Las Medias Móviles son la siguiente herramienta básica que todo analista técnico utiliza. Las Medias Móviles muestran al trader en donde se encuentra el momento. Adicionalmente, las medias móviles muestran áreas de posibles soportes y resistencias y la actual fortaleza de la tendencia. Las medias móviles más populares son las de 50 días y las de 200 días. Estas dos medias móviles representan cambios de tendencia de largo plazo. Lo que quiero decir, es que si la media de 50 días se mueve por debajo de la de 200 días, eso esta indicando un cambio bajista en la tendencia de largo plazo. Análogamente, si la media de 50 días se mueve por debajo de la de 200 días, eso indica un cambio alcista en la tendencia de largo plazo. Dependiendo de su horizonte de tiempo, Ud. puede cambiar el valor de las medias móviles hacia señales orientadas al corto plazo.

Llegado aquí, Ud. debería tener una idea básica de lo que son el MACD y las medias móviles. El manejar apropiadamente estos conceptos le ayudara a darle impulso a su carrera como trader y a sus ganancias. Estos son dos indicadores muy utilizados, ahora pasare a hablarle acerca de dos señales muy importantes: soporte y resistencia.

Soporte

“Soporte” es un nivel en la grafica que representa el nivel en donde la acción ha tenido dificultad para caer por debajo, en términos históricos. Para decirlo de manera mas sencilla, es un nivel que a lo largo del tiempo ha actuado como soporte del precio evitando que continúe su declive. El saber donde esta ubicado un soporte en el grafico, es esencial, porque le puede ayudar a realizar mejores operaciones y darle una mejor idea acerca de donde colocar las órdenes de stop. Si un precio cae por debajo del nivel de soporte, sucederá una de dos cosas. Ya sea el precio subirá por encima del nivel de soporte, reconfirmando el soporte, o sino la acción continuara cayendo haciendo que ese antiguo soporte se transforme en un nuevo nivel de resistencia, en teoría.

Resistencia

“Resistencia” es lo contrario de soporte. El área de Resistencia es un nivel en donde la acción esta teniendo dificultad para continuar su movimiento de tendencia al alza. Otra forma de describir la resistencia, es aquel nivel en donde los vendedores comienzan a sobrepasar en número a los compradores. Sin embargo, el conocer en donde esta ubicada el área de resistencia representa grandes oportunidades de trading. Por ejemplo, si una acción toca una resistencia de largo plazo, podría ser un buen momento para sortear la acción. No siempre es tan sencillo, pero puede ayudarle en conjunto con los indicadores para poder establecer una idea mas clara del panorama.

La conclusión es que existen un montón de indicadores para elegir. Algunos son magníficos, otros no tanto y Ud. debe ser quien decida cual es el indicado para su estrategia de trading. Independientemente de su estrategia, es imperativo que comprenda las nociones básicas que le he indicado en este artículo. El MACD, las medias móviles, soporte y resistencia son los elementos fundamentales que debe comprender antes de pasar a indicadores y señales más complejos.